Von Max Dorfman, Forschungsautor, Triple-I
Die Baumaterialkosten stiegen im Jahr 2021 dramatisch an und veränderten das Underwriting und die Preisgestaltung von gewerblichen Sachversicherungen. EIN letzten Bericht von Westchester – Chubbs Produktgruppe für Selbstbehalte und Überschussspezialitäten – beschreibt die Ursachen steigender Preise für gewerbliche Sachversicherungen und wie sie gemildert werden können.
Der Bericht nennt drei Hauptfaktoren, die den Anstieg vorantreiben:
- Häufigere und schwerere versicherte Schäden durch Extremwetter;
- Eine Krise in der Lieferkette, die höhere Kosten für Baumaterialien verursacht hat; und
- Steigende Inflation, die im Dezember 2021 fast 7 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum betrug und den größten Anstieg innerhalb eines Jahres darstellt in den vergangenen 40 Jahren.
Wetter, extrem und unberechenbar
Laut NOAA National Centers for Environmental Information, ereigneten sich zwischen Januar und September 2021 in den Vereinigten Staaten 20 wetterbedingte Katastrophen mit Schäden von über 1 Milliarde US-Dollar. Zwischen 1980 und 2020 betrug die durchschnittliche Anzahl dieser Arten von Schäden sieben.
Im ersten Halbjahr 2021, etwa 42 Milliarden US-Dollar an versicherten Sachschäden wurden von der Versicherungsbranche verzeichnet, was laut Swiss Re die höchste Zahl seit zehn Jahren darstellt.
Trotz dieses dramatischen Anstiegs der Verluste, so der Bericht, erfassen Katastrophenrisikomodelle „möglicherweise nicht vollständig die potenziellen Verluste, die auf ungewöhnliche Wetterereignisse wie den Tornado-Ausbruch im Dezember 2021, den Hurrikan Ida und den Wintersturm Uri zurückzuführen sind“. Die Unvorhersehbarkeit dieser Stürme stellt zusammen mit der Notwendigkeit einer besseren Erfassung und Analyse von hydrologischen, topologischen und raumbezogenen Daten weiterhin eine Bedrohung für Versicherer dar, die versuchen, Risiken im Zusammenhang mit Gewerbeimmobilien vorherzusehen.
Lieferkette
Im Jahr 2021 kam es auch zu Schwankungen bei Preisänderungen für viele Materialien – insbesondere für Baumaterialien – aufgrund der Unterbrechung der globalen Lieferkette durch die Pandemie. Obwohl die exorbitanten Holzpreise in der zweiten Jahreshälfte fielen, stiegen die Preise für Materialien wie Kupferrohre und -schläuche laut Bericht dramatisch an. Dies stellte die Versicherer vor die Herausforderung, die zukünftigen Kosten für Zeichnungs- und Preisbildungszwecke abzuschätzen.
Wenn ein unerwarteter schwerer Sturm eine dicht besiedelte Region trifft, müssen möglicherweise Tausende von Häusern gleichzeitig repariert oder ersetzt werden, was die Material- und Arbeitskosten – und letztendlich die Versicherungskosten – noch weiter in die Höhe treibt. Im November 2021, heißt es in dem Bericht, wurden Gewerbeimmobilien für Versicherungszwecke schätzungsweise um mehr als 30 Prozent unterbewertet.
Inflation
Zusätzlich zu pandemiebedingten Kostensteigerungen sind die Versicherer besorgt über das allgemeine Inflationsbild und seine möglichen Auswirkungen auf die Zinssätze.
„Die hohe Inflation der 1970er und frühen 1980er Jahre zum Beispiel wirkte sich nachteilig auf die Branche aus, was zu einer schwächeren Zeichnungsleistung und einem schwächeren Reserveniveau führte“, heißt es in dem Bericht. „Steigende Zinsen hingegen verschlechterten den Wert von festverzinslichen Vermögenswerten.“
Ökonomen kürzlich von Reuters befragt sagten, sie erwarten, dass die US-Notenbank die Geldpolitik strafft, um die anhaltend hohe Inflation in einem viel schnelleren Tempo zu zähmen, als sie einen Monat zuvor angenommen hatten.
Was machen wir jetzt?
Der Bericht von Westchester bietet mehrere Strategien zur Bekämpfung steigender Kosten für gewerbliche Sachversicherungen:
- Versicherer, Rückversicherer, Modellierungsfirmen, Makler und Risikomanager müssen genauere und zeitnahe Daten über Gebäudezustand, Entwässerungssysteme, Immobilientrends und Zugang zu Baumaterialien und Arbeitskräften entwickeln;
- Risikomanager und Grundstückseigentümer sollten erwägen, vor Wetterereignissen Vereinbarungen mit Auftragnehmern abzuschließen, um sicherzustellen, dass Materialien und Dienstleistungen verfügbar sind, wenn Bedarf entsteht;
- Um eine umfassendere Absicherung des Wiederbeschaffungswerts eines Gebäudes zu gewährleisten, sind häufigere und eingehendere Risikobewertungen von Sachschäden aus qualifizierten Quellen erforderlich; und
- Versicherer sollten erwägen, die Schadenverhütungsdienste für gewerbliche Immobilieneigentümer zu verbessern und Versicherungsnehmer mit Rabatten und Gutschriften zu belohnen, wenn sie bestimmte Maßnahmen zur Risikominderung ergreifen.